隨著我國以“銀發(fā)經(jīng)濟(jì)”命名的政策文件的出臺，2024年被稱為“銀發(fā)經(jīng)濟(jì)”元年。這份文件中所提到的26項(xiàng)發(fā)展銀發(fā)經(jīng)濟(jì)的措施中，第十八條涉及養(yǎng)老金融產(chǎn)品。面對萬億級的市場，作為銀發(fā)經(jīng)濟(jì)六大產(chǎn)業(yè)之一的金融產(chǎn)業(yè)其實(shí)早已入局。目前，銀行業(yè)已經(jīng)深度介入養(yǎng)老金融尤其是養(yǎng)老第一支柱和第二支柱業(yè)務(wù)，養(yǎng)老第三支柱則主要依靠保險(xiǎn)行業(yè)，各種背景與各種類型的投資機(jī)構(gòu)也縱紛加入角逐行列。
2023年8月，泰康保險(xiǎn)集團(tuán)成功摘得西安市高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)開發(fā)區(qū)中央創(chuàng)新區(qū)地塊，標(biāo)志著由世界500強(qiáng)泰康保險(xiǎn)集團(tuán)在西北地區(qū)打造的第一家高品質(zhì)養(yǎng)老社區(qū)——泰康之家·秦園正式落地西安。
秦園一期目前對外只開放了如大帳篷一樣的兩層樣板間。下午3點(diǎn)左右，兩輛大巴車上下來上百位來自渭南、榆林等周邊地市的體驗(yàn)客戶，而且基本上都是中老年女性，加上前批還沒有走完的客戶，展廳里頓時(shí)擁擠起來。年青的客戶經(jīng)理們顯然很熟悉這樣的場景，她們與客戶溝通一般都是以一句反問句式開始：“泰康的入門坎額度，想必您也是有所了解吧？”確實(shí)，2015年泰康保險(xiǎn)集團(tuán)北京燕園開業(yè)時(shí)引發(fā)市場轟動的原因之一，就是高額的投保費(fèi)用作為進(jìn)入泰康高端養(yǎng)老社區(qū)的準(zhǔn)入證，這也一下子就成了泰康保險(xiǎn)品牌識別度最高的產(chǎn)品。
根據(jù)國家衛(wèi)生健康委信息，目前，我國老年人大多數(shù)都在居家和社區(qū)養(yǎng)老，形成“9073”的格局，即90%左右的老年人都在居家養(yǎng)老，7%左右的老年人依托社區(qū)支持養(yǎng)老，3%的老年人入住機(jī)構(gòu)養(yǎng)老。泰康保險(xiǎn)集團(tuán)就是在這3%選擇入住機(jī)構(gòu)養(yǎng)老的群體中，繼續(xù)篩選著自己最終的客戶群體。
長壽時(shí)代的險(xiǎn)企機(jī)遇
打開泰康保險(xiǎn)的官網(wǎng)，入眼就是集團(tuán)的三個核心產(chǎn)品，保險(xiǎn)、資管、醫(yī)養(yǎng)，泰康之家歸類在醫(yī)養(yǎng)產(chǎn)品之中。
泰康保險(xiǎn)成立的1996年，正是中國保險(xiǎn)行業(yè)進(jìn)入快速發(fā)展時(shí)期。2007年，泰康保險(xiǎn)切入養(yǎng)老市場時(shí)，中國養(yǎng)老市場還處于初期階段。
泰康保險(xiǎn)是國內(nèi)“保險(xiǎn)+養(yǎng)老”領(lǐng)域的先驅(qū)者，過去三年保險(xiǎn)行業(yè)處于下行周期時(shí)，泰康保險(xiǎn)的這套模式卻逆勢而上，領(lǐng)跑行業(yè)新階段的轉(zhuǎn)型。如今隨著銀發(fā)經(jīng)濟(jì)時(shí)代的來臨，國內(nèi)很多機(jī)構(gòu)都在研究或者效仿泰康保險(xiǎn)集團(tuán)的模式體系。
要了解泰康保險(xiǎn)的成功秘籍，就得弄清楚泰康人壽的定位和規(guī)劃布局。
泰康人壽出現(xiàn)的2007年，中國居民財(cái)富積累尚有限，同時(shí)社會對養(yǎng)老的認(rèn)知度還有待提升，這就決定了只有一定支付能力的客戶才有較強(qiáng)的養(yǎng)老動機(jī)，于是機(jī)構(gòu)化的中高端市場成了泰康人壽的最終選擇。而且由于彼時(shí)國內(nèi)養(yǎng)老在頂層設(shè)計(jì)上缺位，決定了這個階段的養(yǎng)老需求只能通過市場的方式來得以滿足。
泰康之家·秦園的宣傳冊稱，秦園引入國際領(lǐng)先的CCRC（Continuing Care Retirement Community）持續(xù)照護(hù)模式，為老人提供獨(dú)立生活、協(xié)助生活、專業(yè)護(hù)理、記憶護(hù)理等一站式養(yǎng)老服務(wù)。泰康保險(xiǎn)也是國內(nèi)最早切入CCRC體系的保險(xiǎn)公司，是將美國的經(jīng)營理念、經(jīng)驗(yàn)與我國市場的實(shí)際情況相融合，充分體現(xiàn)了中國的規(guī)模經(jīng)濟(jì)和城市化特點(diǎn)，目前已完成32個城市的布局，其中17城18家社區(qū)投入運(yùn)營，成為中國CCRC模式的樣本。
值得注意的是，泰康人壽一成立，就積極布局此類細(xì)分市場，尤其是醫(yī)療康復(fù)機(jī)構(gòu)。中國的康復(fù)機(jī)構(gòu)目前主要是滿足如手術(shù)后、ICU后的康復(fù)轉(zhuǎn)診，而康復(fù)領(lǐng)域還有一個很重要的部分，即老年康復(fù)，就是在營養(yǎng)、用藥、監(jiān)護(hù)領(lǐng)域能夠?yàn)槔先斯δ芑謴?fù)提供更好的服務(wù)。2022年之前，國內(nèi)行業(yè)在這方面還比較滯后，泰康保險(xiǎn)卻很早開始重視往康復(fù)方面的延伸。CCRC雖然是個綜合性的業(yè)態(tài)，但這與專業(yè)化并不矛盾，它的內(nèi)部也在走向?qū)I(yè)化。
泰康保險(xiǎn)集團(tuán)在西北地區(qū)打造的高品質(zhì)養(yǎng)老社區(qū)——泰康之家·秦園
養(yǎng)老領(lǐng)域有兩大需求非常迫切，即養(yǎng)老籌資和養(yǎng)老服務(wù)。
“人還在，錢沒了?！边@是很多老齡化社會中老年人遭遇的最大問題。為了滿足進(jìn)入高端養(yǎng)老機(jī)構(gòu)所需，泰康保險(xiǎn)與之匹配了資管保險(xiǎn)服務(wù)，跨周期投資積累解決籌資需求。在泰康保險(xiǎn)集團(tuán)總裁兼首席運(yùn)營官劉挺軍看來：“長壽時(shí)代是健康時(shí)代和財(cái)富時(shí)代，要滿足老人的康養(yǎng)需求，籌資是最根本的問題，要有美好的長壽生活，要有充足的財(cái)富準(zhǔn)備。”
泰康保險(xiǎn)設(shè)計(jì)的是“保險(xiǎn)-資管-醫(yī)養(yǎng)康寧”這樣一個三端并重、三端協(xié)同的模式。泰康董事長陳東升提出了壽險(xiǎn)新時(shí)代的商業(yè)概念，即：長壽、健康、富足三大閉環(huán)，其核心理念在于，在這個三端協(xié)同的商業(yè)模式中，既可以是“保險(xiǎn)+醫(yī)養(yǎng)+康寧”相互促進(jìn)銷售，也可以是通過保險(xiǎn)主業(yè)來促進(jìn)養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)鏈的發(fā)展，還可以是以資產(chǎn)管理為主要目的，以養(yǎng)老不動產(chǎn)的投資來提升長期不動產(chǎn)的收益率。保險(xiǎn)公司建立足夠權(quán)威的服務(wù)標(biāo)準(zhǔn)，讓客戶對于服務(wù)的交付成果和質(zhì)量能在事前感知。同時(shí)還在籌資環(huán)節(jié)設(shè)立標(biāo)準(zhǔn)，引導(dǎo)和吸引儲蓄資金釋放，解決中老人支付意愿不足的問題。
泰康保險(xiǎn)提供的這種商業(yè)模式，有些部分領(lǐng)域已經(jīng)超出了傳統(tǒng)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)范疇，但放在商業(yè)模式更高的層面來看待“保險(xiǎn)+養(yǎng)老”，可以作為長壽時(shí)代的應(yīng)對方案，是成體系、有邏輯、可持續(xù)的保險(xiǎn)主品。
與泰康保險(xiǎn)集團(tuán)一樣，同為中國保險(xiǎn)業(yè)的另一位巨頭——平安保險(xiǎn)集團(tuán)，也見微知著緊盯住銀發(fā)市場，只不過“野心”更大，他們盯上的是90%左右愿意居家養(yǎng)老的群體。
下午3點(diǎn)，西安市蓮湖區(qū)西大街299號平安大廈C區(qū)四樓的中國平安人壽保險(xiǎn)陜西分公司里人聲嘈雜，各個工作室有舉辦保險(xiǎn)產(chǎn)品說明會的、還有聯(lián)誼互動的、更有面對面咨詢服務(wù)的，客戶群體也是以中老年婦女居多。“平安管家”居家養(yǎng)老服務(wù)是2022年元旦首先在上海、蘇州試點(diǎn)上市。隨后的3月，“平安管家”又在北京、廣州、深圳等全國20個城市上市。據(jù)這里一位資深的業(yè)務(wù)經(jīng)理稱，進(jìn)入陜西市場一年多后，已經(jīng)有不低于100萬人的客戶參?！捌桨补芗摇?。
平安保險(xiǎn)是改革開放后中國成立的第一批保險(xiǎn)公司之一，是一家集保險(xiǎn)、銀行、投資等業(yè)務(wù)于一體的綜合性金融集團(tuán)。與泰康保險(xiǎn)不同，平安保險(xiǎn)因設(shè)計(jì)的產(chǎn)品豐富，早就實(shí)現(xiàn)了客戶群體全覆蓋?！捌鋵?shí)很早以來，平安就有很多針對不同老年群體的多個保險(xiǎn)理財(cái)產(chǎn)品?！睋?jù)這位業(yè)務(wù)經(jīng)理分析，平安的很多養(yǎng)老產(chǎn)品特點(diǎn)就是具有長期資金管理的專業(yè)能力，與養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)投資要求非常匹配?！梆B(yǎng)老產(chǎn)業(yè)具有周期長、投入大、回報(bào)率較低等特點(diǎn)，與保險(xiǎn)資金在久期、資金量、回報(bào)要求等方面較為契合”，所以“養(yǎng)老+理財(cái)”也是“平安管家”的特點(diǎn)。
“平安管家”提供的是一站式居家養(yǎng)老建議解決方案，涵蓋適老化改造、慢病管理、特色體檢、專業(yè)護(hù)理、文娛社交等各項(xiàng)服務(wù)。主要解決居家養(yǎng)老的醫(yī)、食、住、行、財(cái)、康、養(yǎng)、樂、護(hù)、安十大場景問題，提供有品質(zhì)的晚年生活。
對于“平安管家”居家式養(yǎng)老，這位客戶經(jīng)理提到一個非常有對比意思的問題，“當(dāng)遇到突發(fā)疾病的時(shí)候，您覺得是您家離西京醫(yī)院距離近？還是養(yǎng)老機(jī)構(gòu)離西京醫(yī)院近一些？”他微帶一點(diǎn)狡黠地強(qiáng)調(diào)道：“平安還能保證客戶遭遇突發(fā)事故的時(shí)候，在這些醫(yī)院享受到綠色通道的待遇?！?/p>
據(jù)這位保險(xiǎn)經(jīng)理介紹，從2023年開始，西安參?！捌桨补芗摇钡目蛻暨€可以享受低于市場價(jià)格三分之二的平安保險(xiǎn)細(xì)胞儲存相關(guān)服務(wù)項(xiàng)目?！斑@個服務(wù)項(xiàng)目太具有吸引力了，很多中年客戶都是沖著這項(xiàng)服務(wù)來的?！?/p>
而在2023年11月召開的中國平安保險(xiǎn)投資者開放日活動中，平安集團(tuán)的高管在繼2022年的“綜合金融+醫(yī)療養(yǎng)老”后，又首次提出了“醫(yī)療+養(yǎng)老服務(wù)集團(tuán)”?？梢钥闯觯桨脖ｋU(xiǎn)欲憑借這兩大商業(yè)模式，雄心勃勃地進(jìn)軍銀發(fā)市場。
養(yǎng)老服務(wù)生態(tài)的主導(dǎo)者
2024年1月15日，國務(wù)院頒布《關(guān)于發(fā)展銀發(fā)經(jīng)濟(jì)增進(jìn)老年人福祉的意見》（下稱《意見》）。作為我國首部銀發(fā)經(jīng)濟(jì)政策文件，《意見》中8次提到了保險(xiǎn)業(yè)，其中所提到的26項(xiàng)發(fā)展銀發(fā)經(jīng)濟(jì)的措施中，第十八條都是關(guān)于養(yǎng)老金融產(chǎn)品，即：支持金融機(jī)構(gòu)依法合規(guī)發(fā)展養(yǎng)老金融業(yè)務(wù)，提供養(yǎng)老財(cái)務(wù)規(guī)劃、資金管理等服務(wù)。豐富個人養(yǎng)老金產(chǎn)品，推進(jìn)專屬商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)發(fā)展。積極發(fā)展商業(yè)醫(yī)療保險(xiǎn)和商業(yè)長期護(hù)理保險(xiǎn)，開展人壽保險(xiǎn)與長期護(hù)理保險(xiǎn)責(zé)任轉(zhuǎn)換業(yè)務(wù)試點(diǎn)工作，加強(qiáng)養(yǎng)老金融產(chǎn)品研發(fā)與健康、養(yǎng)老照護(hù)等服務(wù)銜接。
《意見》所提的養(yǎng)老金融產(chǎn)品中，個人養(yǎng)老金產(chǎn)品不僅僅有保險(xiǎn)公司提供的養(yǎng)老保險(xiǎn)產(chǎn)品，也還特別提出專屬商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)。另外，商業(yè)醫(yī)療保險(xiǎn)和商業(yè)長期護(hù)理保險(xiǎn)，目前確實(shí)只有保險(xiǎn)公司在提供。事實(shí)上，養(yǎng)老相關(guān)業(yè)務(wù)一直是保險(xiǎn)業(yè)的重要板塊之一，近年來更是不斷有新的試點(diǎn)出現(xiàn)，保險(xiǎn)公司也普遍從養(yǎng)老保險(xiǎn)產(chǎn)品向“產(chǎn)品+服務(wù)”的方向拓展。有金融業(yè)分析人士指出：“商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)兼具長期儲蓄和長壽風(fēng)險(xiǎn)管理功能，能夠與基本養(yǎng)老保險(xiǎn)緊密銜接，是重要的補(bǔ)充養(yǎng)老手段?！?/p>
《意見》如此重視保險(xiǎn)業(yè)，是因?yàn)榻鹑诤捅ｋU(xiǎn)作為次生需求，必須與諸如衣食住行等原生需求更緊密結(jié)合。而人壽險(xiǎn)最直接相關(guān)的原生需求就是健康醫(yī)療和養(yǎng)老服務(wù)。
泰康之家長壽社區(qū)智慧平臺
與銀行、基金、信托等其他金融機(jī)構(gòu)相比，保險(xiǎn)行業(yè)和養(yǎng)老服務(wù)是直接的產(chǎn)業(yè)鏈上下游關(guān)系，在長壽風(fēng)險(xiǎn)管理、醫(yī)療健康產(chǎn)業(yè)協(xié)同等方面有顯著優(yōu)勢。
其實(shí)早于這份《意見》出臺之前，接收到市場風(fēng)投需求和政策動向，泰康、平安、恒安標(biāo)準(zhǔn)等專業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)公司均已于去年向養(yǎng)老項(xiàng)目啟動了不同幅度的增資。
中國保險(xiǎn)行業(yè)協(xié)會數(shù)據(jù)顯示，截至2023年底，商業(yè)保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)養(yǎng)老社區(qū)項(xiàng)目數(shù)量達(dá)到上百個，單在2023年就有中國平安、中國太保、中國太平、泰康保險(xiǎn)等多家保險(xiǎn)公司超10個養(yǎng)老社區(qū)項(xiàng)目宣布開業(yè)或即將開業(yè)。
銀發(fā)經(jīng)濟(jì)的市場的“蛋糕”有多大？據(jù)國家社科基金《養(yǎng)老消費(fèi)與養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)發(fā)展研究》課題組測算，到2050年，養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)規(guī)模將以11.48%的年復(fù)合增長率高速發(fā)展，預(yù)計(jì)會達(dá)到21.95萬億元。在針對老年人的保障類產(chǎn)品方面，國家金融監(jiān)管總局的數(shù)據(jù)顯示，老年人意外傷害保險(xiǎn)產(chǎn)品，為廣大老年人群體提供風(fēng)險(xiǎn)保障超過3000億元。健康險(xiǎn)方面，截至目前，60歲以上人群購買的保費(fèi)占比超過5%。
特別在長護(hù)險(xiǎn)方面，國家正在推進(jìn)壽險(xiǎn)責(zé)任與護(hù)理保險(xiǎn)責(zé)任轉(zhuǎn)換試點(diǎn)，探索利用存量壽險(xiǎn)產(chǎn)品開展轉(zhuǎn)換業(yè)務(wù)，提升長期護(hù)理保險(xiǎn)支付能力。另外還將推進(jìn)將商業(yè)長期護(hù)理保險(xiǎn)納入稅優(yōu)健康保險(xiǎn)范疇，提升商業(yè)長期護(hù)理保險(xiǎn)吸引力。
自2004年12月首家養(yǎng)老保險(xiǎn)公司成立以來，目前國內(nèi)共有10家養(yǎng)老保險(xiǎn)公司，分別為人保養(yǎng)老、國壽養(yǎng)老、太平養(yǎng)老、長江養(yǎng)老、泰康養(yǎng)老、平安養(yǎng)老、新華養(yǎng)老、大家養(yǎng)老、恒安標(biāo)準(zhǔn)養(yǎng)老以及國民養(yǎng)老。從市場發(fā)展情況來看，各家養(yǎng)老保險(xiǎn)公司發(fā)展路徑各異。雖然各家公司的監(jiān)管許可經(jīng)營范圍基本相同，但是實(shí)際開展的業(yè)務(wù)差異較大，業(yè)務(wù)重點(diǎn)不盡相同。
人保養(yǎng)老、國壽養(yǎng)老、太平養(yǎng)老、長江養(yǎng)老和新華養(yǎng)老主打養(yǎng)老保障產(chǎn)品和企業(yè)年金、職業(yè)年金投資管理業(yè)務(wù)等；平安養(yǎng)老和泰康養(yǎng)老整合了壽險(xiǎn)公司的團(tuán)險(xiǎn)部，還增加了經(jīng)營團(tuán)險(xiǎn)業(yè)務(wù)，并且為了應(yīng)對團(tuán)險(xiǎn)業(yè)務(wù)多年持續(xù)低迷的情況，又依托集團(tuán)業(yè)務(wù)優(yōu)勢（職域營銷）發(fā)展個人業(yè)務(wù)，形成綜合金融（保險(xiǎn)）業(yè)務(wù)；國民養(yǎng)老和恒安標(biāo)準(zhǔn)養(yǎng)老由于成立時(shí)間短，暫時(shí)沒有取得企業(yè)年金管理資格，個人養(yǎng)老保險(xiǎn)業(yè)務(wù)為展業(yè)重點(diǎn)。而所有的壽險(xiǎn)公司在延續(xù)傳統(tǒng)業(yè)務(wù)發(fā)展路徑的同時(shí)，都開始向投資理財(cái)型養(yǎng)老保險(xiǎn)業(yè)務(wù)傾斜。
盡管保險(xiǎn)公司具有天然“適配”養(yǎng)老社區(qū)的優(yōu)勢，但其要想應(yīng)對好前期投入大、回收成本慢的問題也絕不輕松。因而近年來“輕重并舉，先重后輕”的發(fā)展路徑成為未來險(xiǎn)企布局養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)的首選。
輕資產(chǎn)模式是保險(xiǎn)公司不持有養(yǎng)老物業(yè)所有權(quán)，而是通過租賃獲得物業(yè)使用權(quán)的模式。輕資產(chǎn)模式投資建設(shè)社區(qū)前期投入少、建設(shè)周期短，回本快，具有更強(qiáng)的靈活性，能夠快速覆蓋全國多個重點(diǎn)城市。輕重資產(chǎn)結(jié)合的模式則是自建部分養(yǎng)老社區(qū)，同時(shí)與第三方簽約合作或者以股權(quán)投資養(yǎng)老機(jī)構(gòu)，“輕重并舉”模式結(jié)合了二者優(yōu)點(diǎn)，兼具成本低、布局速度快、盈利周期短、產(chǎn)權(quán)關(guān)系明確等優(yōu)勢。但輕資產(chǎn)模式對養(yǎng)老物業(yè)的可控性弱于重資產(chǎn)模式，需要與業(yè)主方溝通協(xié)商，存在租賃合約臨時(shí)終止的風(fēng)險(xiǎn)。
而在近一兩年，很多與養(yǎng)老經(jīng)濟(jì)有關(guān)的機(jī)構(gòu)通過互相合作，還觸碰出了更多全新的融合發(fā)展模式。很多創(chuàng)新型醫(yī)療健康服務(wù)平臺就與中國人壽等多家商業(yè)保險(xiǎn)公司合作，主動研發(fā)保險(xiǎn)與養(yǎng)老健康相結(jié)合的產(chǎn)品模式，還共同探索實(shí)現(xiàn)“保險(xiǎn)+康養(yǎng)”產(chǎn)品價(jià)值的新路徑，希望著力打通支付端與供給端兩個端口。
2024年被稱為“銀發(fā)經(jīng)濟(jì)元年”，在這股浪潮之中，保險(xiǎn)業(yè)該如何下好養(yǎng)老金融這盤大棋？
我國養(yǎng)老保險(xiǎn)體系包括三大支柱——基本養(yǎng)老保險(xiǎn)、企業(yè)年金及職業(yè)年金、個人養(yǎng)老金制度和市場化個人商業(yè)養(yǎng)老金融業(yè)務(wù)。當(dāng)前，第一支柱基本健全，第二支柱初步建立并逐步完善，第三支柱仍是短板。目前我國的解決方案是加快發(fā)展第三支柱，第三支柱養(yǎng)老金的積累離不開長期的投資，要解決養(yǎng)老問題，需要在時(shí)間和空間上重新配置金融資源。
2022年3月，由北京市政府相關(guān)方面牽頭，來自工、農(nóng)、中、建、交、郵儲、中信、招商、興業(yè)、民生、華夏等11家銀行理財(cái)子公司及下屬公司，以及6家大型證券保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)和實(shí)業(yè)投資領(lǐng)域企業(yè)的17家股東單位共同發(fā)起設(shè)立國民養(yǎng)老保險(xiǎn)，注冊資本111.5億元。成立首年，國民養(yǎng)老保險(xiǎn)就成為國家首批“個人養(yǎng)老金”和“商業(yè)養(yǎng)老金”的雙試點(diǎn)單位。
2023年12月21日，國民養(yǎng)老保險(xiǎn)在西部地區(qū)的首家省級分公司四川省分公司在成都正式開業(yè)。這家新組建保險(xiǎn)公司業(yè)務(wù)就是圍繞養(yǎng)老金融業(yè)務(wù)領(lǐng)域，按照養(yǎng)老屬性是否突出來布局業(yè)務(wù)板塊，聚焦養(yǎng)老保險(xiǎn)和養(yǎng)老金融生態(tài)建設(shè)，瞄準(zhǔn)的其實(shí)就是養(yǎng)老保障體系第三支柱。
很多險(xiǎn)企專業(yè)人士專門研究《意見》第十八條，認(rèn)為其中提到的養(yǎng)老財(cái)務(wù)規(guī)劃，就是強(qiáng)調(diào)從中青年階段起就需要更好地規(guī)劃財(cái)富儲備，通過發(fā)展多層次的養(yǎng)老保障體系，做好養(yǎng)老金融這篇大文章，不斷夯實(shí)老年階段的收入保障。
當(dāng)下，在養(yǎng)老財(cái)務(wù)規(guī)劃領(lǐng)域，個人養(yǎng)老金業(yè)務(wù)作為我國多層次的頂層設(shè)計(jì)，在試點(diǎn)一周年后取得了不錯的發(fā)展和規(guī)模增長。其中保險(xiǎn)業(yè)無疑有其獨(dú)特的優(yōu)勢，具有長期穩(wěn)定的保障性，許多養(yǎng)老年金產(chǎn)品也具備最低利率的“剛兌”性質(zhì)。除此，保險(xiǎn)公司近年來在養(yǎng)老服務(wù)上均下足功夫，多家險(xiǎn)企都布局了養(yǎng)老相關(guān)生態(tài)圈，并用輕重不同的模式提供養(yǎng)老社區(qū)、居家養(yǎng)老等康養(yǎng)服務(wù)，確實(shí)加強(qiáng)了養(yǎng)老金融產(chǎn)品研發(fā)與健康、養(yǎng)老照護(hù)等服務(wù)銜接的發(fā)展方向。
但也要看到，當(dāng)前各養(yǎng)老保險(xiǎn)公司的專業(yè)性體現(xiàn)得還不夠充分，從監(jiān)管導(dǎo)向來看，是要求養(yǎng)老保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)堅(jiān)持向?qū)I(yè)化發(fā)展方向，深耕養(yǎng)老金融業(yè)務(wù)領(lǐng)域，積極探索長期養(yǎng)老金管理和養(yǎng)老金融服務(wù)路徑，擴(kuò)大養(yǎng)老金融產(chǎn)品和服務(wù)供給。在老年醫(yī)療險(xiǎn)未來的探索中，保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)可以著重針對老年人的特病特藥、特殊治療、特殊護(hù)理等特殊需求開發(fā)適合的商業(yè)保險(xiǎn)產(chǎn)品。
在長護(hù)險(xiǎn)方面，目前政策性長護(hù)險(xiǎn)已在全國49個城市試點(diǎn)，但商業(yè)長護(hù)險(xiǎn)的發(fā)展還較為薄弱。未來，有一種可參照惠民保的模式，即以政府支持或指導(dǎo)下的商業(yè)化長護(hù)險(xiǎn)；另一種則是純商業(yè)性方式，各保險(xiǎn)公司獨(dú)立開發(fā)產(chǎn)品，但其中需要厘清商業(yè)長護(hù)險(xiǎn)的定位是提供支付能力抑或提供服務(wù)，如是后者，則面臨長達(dá)幾十年的護(hù)理服務(wù)的可持續(xù)性和質(zhì)量控制等挑戰(zhàn)；同時(shí)，商業(yè)長護(hù)險(xiǎn)發(fā)展也面臨標(biāo)準(zhǔn)認(rèn)定問題。
目前各大保險(xiǎn)公司在商業(yè)長護(hù)險(xiǎn)的業(yè)務(wù)開展上仍面臨一些挑戰(zhàn)。政策性長護(hù)險(xiǎn)和商業(yè)長護(hù)險(xiǎn)之間的劃分和層次還不夠明確，國家還在進(jìn)一步完善整體架構(gòu)。2023年12月，國家醫(yī)保局會同財(cái)政部印發(fā)了《長期護(hù)理保險(xiǎn)失能等級評估管理辦法（試行）》，但保險(xiǎn)業(yè)內(nèi)人士期待相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)還可以更為細(xì)化。另外，《意見》中提到的人壽保險(xiǎn)與長期護(hù)理保險(xiǎn)責(zé)任轉(zhuǎn)換的試點(diǎn)，但如需取得更大試點(diǎn)成果，則需要建立在人壽保險(xiǎn)覆蓋率和保額進(jìn)一步提高的基礎(chǔ)上，才能夠擴(kuò)大轉(zhuǎn)換服務(wù)受益的人群。
而在眾多商業(yè)保險(xiǎn)產(chǎn)品中，作為社保長護(hù)險(xiǎn)的重要補(bǔ)充，商業(yè)護(hù)理保險(xiǎn)在“籌資+服務(wù)”的產(chǎn)業(yè)鏈模式中有著廣闊的發(fā)揮空間，能夠通過靈活的產(chǎn)品設(shè)計(jì)更好地滿足群眾多層次的護(hù)理需求、提升整體保障能力，也能為建立長期護(hù)理保險(xiǎn)制度積累經(jīng)驗(yàn)和數(shù)據(jù)。有保險(xiǎn)業(yè)內(nèi)人士指出，盡管商業(yè)護(hù)理保險(xiǎn)市場尚待培育，大眾群體對這類產(chǎn)品的認(rèn)可還需要相當(dāng)長一段時(shí)間的教育，但無論是整個老齡化的趨勢，還是國家政策導(dǎo)向的扶持，都充分證明這個市場擁有巨大的潛力，市場主體一定會更深入開拓探索。
目前，在滿足客戶一站式服務(wù)需求而連接各個領(lǐng)域服務(wù)商過程中，保險(xiǎn)公司逐漸具備了醫(yī)療健康、財(cái)富管理服務(wù)資源整合能力。如泰康保險(xiǎn)、平安保險(xiǎn)等各大險(xiǎn)企都與醫(yī)療機(jī)構(gòu)建立了緊密合作關(guān)系，這些服務(wù)資源能夠助力健康和養(yǎng)老生態(tài)建設(shè)。另外，保險(xiǎn)公司還具有支付方優(yōu)勢，可作為養(yǎng)老各相關(guān)產(chǎn)業(yè)的支付方，并鏈接所有養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)上下游，將之整合在一起。并且可以借助支付方優(yōu)勢，建立服務(wù)標(biāo)準(zhǔn)，倒逼和推動養(yǎng)老服務(wù)商提升服務(wù)質(zhì)量，推動養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)的完善。
面對銀發(fā)經(jīng)濟(jì)發(fā)展新浪潮，險(xiǎn)企作為客戶養(yǎng)老解決方案的支付方，產(chǎn)業(yè)鏈條上下游的黏合劑，具有強(qiáng)大的連接力和控制力，最適合成為養(yǎng)老服務(wù)生態(tài)的主導(dǎo)者，在金融行業(yè)中無疑已經(jīng)最早抓住風(fēng)口。但要看到，還有大量的需求待喚起，大量的服務(wù)供應(yīng)商需要培育，有很長的路要走。
銀行業(yè)對養(yǎng)老服務(wù)的拓展
上午9點(diǎn)，門外掛有適老化支付服務(wù)達(dá)標(biāo)網(wǎng)點(diǎn)標(biāo)識牌的中國農(nóng)業(yè)銀行西安西影路支行按時(shí)營業(yè)，照例進(jìn)來的客戶大部分都是中老年人。
問及適老化支付服務(wù)的內(nèi)容，客戶經(jīng)理指著服務(wù)臺一個便民箱講解道：“我們?yōu)槔先藗兣渲昧死匣ㄧR、放大鏡、風(fēng)油精、創(chuàng)可貼等物品，以備不時(shí)之需。對老人和其他特殊群體有愛心專窗，愛心專座。另外農(nóng)行掌上銀行APP可以切換到適合老年群體使用的大字版，超大字體，功能精簡，幫助老年人跨越數(shù)字鴻溝?！?/p>
其實(shí)銀行業(yè)是數(shù)字化覆蓋較早的行業(yè)之一，也是老年數(shù)字鴻溝凸顯最明顯的行業(yè)。當(dāng)下銀行業(yè)線下柜臺的客戶主要是老年人群體，這其實(shí)也是數(shù)字鴻溝篩選的結(jié)果之一。
互聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)、人工智能等數(shù)字技術(shù)快速發(fā)展的時(shí)代，老年人卻被數(shù)字生活甩開。第52次《中國互聯(lián)網(wǎng)絡(luò)發(fā)展?fàn)顩r統(tǒng)計(jì)報(bào)告》顯示，截至2023年6月，我國網(wǎng)民規(guī)模高達(dá)10.79億人，其中60歲及以上人口已達(dá)2.8億人，而60歲及以上的網(wǎng)民群體規(guī)模僅為1.4億人，也就是說，我國老年群體中還有一半人不會上網(wǎng)。
《“十四五”國家老齡事業(yè)發(fā)展和養(yǎng)老服務(wù)體系規(guī)劃》提出，推進(jìn)智能化服務(wù)適應(yīng)老年人需求。各大銀行遵循簡潔、易用、穩(wěn)定、智能原則，持續(xù)探索線上適老化改造措施。如不斷優(yōu)化界面設(shè)計(jì)，增大字體、調(diào)整圖標(biāo)和按鈕大小、改善顏色對比度等，令界面更符合老年人的閱讀習(xí)慣。簡化操作流程，減少不必要的步驟，讓老年人在使用線上服務(wù)時(shí)能夠更快速地完成操作。提供智能語音助手服務(wù)，讓不熟悉觸摸屏操作的老年人可以通過語音指令進(jìn)行操作。
而其實(shí)適老化服務(wù)只是銀行業(yè)發(fā)展銀發(fā)經(jīng)濟(jì)最能讓大眾看得到的一面。
在國務(wù)院《意見》頒布之前，2023年10月，中央金融工作會議召開，明確將養(yǎng)老金融列入金融工作“五篇大文章”之一。作為我國首個以銀發(fā)經(jīng)濟(jì)命名的政策文件，《意見》多項(xiàng)內(nèi)容也涉及銀行業(yè)。主要包括：用好普惠養(yǎng)老專項(xiàng)再貸款，對符合條件的公益型普惠型養(yǎng)老機(jī)構(gòu)運(yùn)營、居家社區(qū)養(yǎng)老體系建設(shè)、納入相關(guān)目錄的老年產(chǎn)品制造企業(yè)等，按照市場化原則提供信貸支持；加大對養(yǎng)老服務(wù)設(shè)施、銀發(fā)經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)項(xiàng)目建設(shè)的支持力度；支持金融機(jī)構(gòu)依法合規(guī)發(fā)展養(yǎng)老金融業(yè)務(wù)，提供養(yǎng)老財(cái)務(wù)規(guī)劃、資金管理等服務(wù)。
對銀行業(yè)來說，這無疑是對發(fā)展銀發(fā)經(jīng)濟(jì)做出的政策性“加持”。
事實(shí)上，與保險(xiǎn)行業(yè)一樣，銀行也是我國最早參與養(yǎng)老金制度設(shè)計(jì)的金融機(jī)構(gòu)，銀行業(yè)已經(jīng)深度介入養(yǎng)老金融，尤其是養(yǎng)老第一支柱和第二支柱業(yè)務(wù)，并成為其重要業(yè)務(wù)板塊。
各個商業(yè)銀行一直是國家養(yǎng)老保障體系建設(shè)的核心。在基本養(yǎng)老保險(xiǎn)方面，銀行業(yè)深入推進(jìn)養(yǎng)老保險(xiǎn)繳費(fèi)、托管以及發(fā)放代理業(yè)務(wù)，搭建了高效便捷的養(yǎng)老保障資金結(jié)算體系。在第二支柱年金業(yè)務(wù)方面，銀行業(yè)一體推進(jìn)受托賬戶管理、托管等一攬子年金管理服務(wù)，取得了比較好的成效。銀行業(yè)還開拓了養(yǎng)老金金融業(yè)務(wù)，多家銀行理財(cái)子公司參與籌建國民養(yǎng)老保險(xiǎn)公司，銀行業(yè)以自身的客戶、渠道、產(chǎn)品、投資顧問等一整套優(yōu)勢，為老年客戶群體提供專業(yè)資產(chǎn)管理相關(guān)的服務(wù)，滿足個人及家庭的退休資產(chǎn)規(guī)劃和養(yǎng)老投資需求。
各商業(yè)銀行也已經(jīng)開拓了養(yǎng)老服務(wù)金融的創(chuàng)新業(yè)務(wù)，為老齡客戶提供“金融+場景”服務(wù)。推出“存房養(yǎng)老”模式，即養(yǎng)老與住房租賃相結(jié)合，重點(diǎn)解決老年人養(yǎng)老資產(chǎn)儲備少、盤活難的問題；推出了權(quán)益型和支付型的個人養(yǎng)老保障產(chǎn)品，解決個人養(yǎng)老金融和養(yǎng)老服務(wù)的雙重需求；有的銀行還開發(fā)“銀發(fā)地圖”，提供金融+康養(yǎng)服務(wù)，通過手機(jī)銀行“銀發(fā)專區(qū)”上線銀發(fā)地圖模塊，向個人客戶展示優(yōu)質(zhì)的養(yǎng)老產(chǎn)品和服務(wù)資源；聯(lián)合建設(shè)老年大學(xué)，與中國老年大學(xué)協(xié)會組織編寫全國老年大學(xué)統(tǒng)編教材通識類《老齡金融》，開展進(jìn)社區(qū)、進(jìn)老年大學(xué)、送教上門活動等等；與各地政府合作推動公益互助養(yǎng)老平臺建設(shè)，鼓勵和支持個人為老年人提供非專業(yè)性的養(yǎng)老志愿服務(wù)。
央行還鼓勵各商業(yè)銀行優(yōu)化養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)投資融資制度，充分利用銀行的網(wǎng)絡(luò)渠道和客戶優(yōu)勢，提供融資撮合式服務(wù)。多家商業(yè)銀行制定了支持養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)的信貸制度，出臺了專門的養(yǎng)老服務(wù)行業(yè)信貸政策和養(yǎng)老機(jī)構(gòu)貸款管理辦法，滿足養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)的投融資。在醫(yī)養(yǎng)產(chǎn)業(yè)投資方面，很多商業(yè)銀行主動對接知名的養(yǎng)老企業(yè)，利用多元的平臺提供綜合性服務(wù)。商業(yè)銀行還能優(yōu)先為企業(yè)養(yǎng)老板塊運(yùn)營主體、收購養(yǎng)老公寓運(yùn)營權(quán)等方面提供貸款，加快城市網(wǎng)格化的養(yǎng)老布局的形成。
農(nóng)業(yè)銀行將養(yǎng)老金融業(yè)務(wù)作為經(jīng)營轉(zhuǎn)型方向的重點(diǎn)，列為全行七大戰(zhàn)略新興業(yè)務(wù)之一。明確要統(tǒng)籌城市、縣域兩大市場，將養(yǎng)老服務(wù)業(yè)整體策略確定為積極介入類行業(yè)，確定了重點(diǎn)支持普惠養(yǎng)老服務(wù)、擇優(yōu)支持高端養(yǎng)老服務(wù)的分類管理策略，提出多條措施助力推動增加養(yǎng)老服務(wù)供給。針對養(yǎng)老機(jī)構(gòu)特點(diǎn)，推出銀行業(yè)首款專項(xiàng)信貸產(chǎn)品，在規(guī)范明確貸款對象、貸款用途、擔(dān)保方式、風(fēng)控措施的基礎(chǔ)上，制定個性化服務(wù)模式，提升養(yǎng)老機(jī)構(gòu)的融資可獲得性。
工商銀行則升級手機(jī)銀行養(yǎng)老金融服務(wù)專區(qū)，在業(yè)內(nèi)率先推出養(yǎng)老金融全景服務(wù)視圖，客戶可以一鍵查詢涵蓋第一支柱基本養(yǎng)老金、第二支柱職業(yè)養(yǎng)老金、第三支柱個人養(yǎng)老金等在內(nèi)的全視圖養(yǎng)老資產(chǎn)情況，輕松體驗(yàn)工行養(yǎng)老金融一站式服務(wù)。同時(shí)，用戶可一點(diǎn)接入“工銀e社保”、企業(yè)年金、個人養(yǎng)老金業(yè)務(wù)辦理專區(qū)，還可一站獲取養(yǎng)老金融產(chǎn)品推薦、養(yǎng)老機(jī)構(gòu)服務(wù)甄選、養(yǎng)老政策知識普及等多樣化服務(wù)。
建設(shè)銀行從個人養(yǎng)老金制度落地以來，引入多層次、多品類個人養(yǎng)老金投資產(chǎn)品，完整覆蓋儲蓄、基金、理財(cái)和保險(xiǎn)四類投資品種，滿足不同年齡、不同風(fēng)險(xiǎn)偏好投資者的金融需求，幫助老百姓既“辦得快”又“買得對”。還創(chuàng)新資金繳存機(jī)制，上線個人養(yǎng)老金預(yù)約繳存功能，從系統(tǒng)功能上保障客戶提前規(guī)劃養(yǎng)老資金。
興業(yè)銀行積極提升老年客戶金融服務(wù)便利化水平，線下，持續(xù)提升網(wǎng)點(diǎn)軟硬件適老化服務(wù)水平，多數(shù)網(wǎng)點(diǎn)設(shè)置了無障礙坡道、無障礙機(jī)動車停車位、緊急呼叫按鈕、應(yīng)急求助電話等便老敬老設(shè)施，在廳堂智能一體化系統(tǒng)設(shè)置方便老年人等特殊人群的“特殊取號”功能，為老年客戶開辟“綠色通道”。線上，興業(yè)銀行遵循簡潔、易用、穩(wěn)定、智能四大原則，打造手機(jī)銀行“安愉版”，形成“視”“聽”“觸”多感交互的陪伴式體驗(yàn)。
中信銀行推出“幸福+”養(yǎng)老賬本服務(wù)，呈現(xiàn)出規(guī)劃路徑更明確、養(yǎng)老服務(wù)更豐富等特點(diǎn)。運(yùn)用大數(shù)據(jù)支撐和科學(xué)的算法，幫助客戶全面歸集展示養(yǎng)老資產(chǎn)?！靶腋?”養(yǎng)老金融服務(wù)體系包括“一個賬戶、一套產(chǎn)品、一個賬本、一套服務(wù)、一支隊(duì)伍、一個報(bào)告”，將全生命周期養(yǎng)老規(guī)劃拆解為三個階段：預(yù)備養(yǎng)老階段、退休金融階段、適老服務(wù)階段。圍繞三個階段，中信銀行建立相應(yīng)服務(wù)模塊，為客戶提供了一個跨周期、跨平臺、跨資產(chǎn)類別的養(yǎng)老服務(wù)平臺。截至2023年11月末，中信銀行養(yǎng)老賬本累計(jì)用戶已近300萬戶。
那么，面向未來，銀行業(yè)如何在銀發(fā)經(jīng)濟(jì)的藍(lán)海中遨游？
有業(yè)內(nèi)專家表示，各商業(yè)銀行要深入了解老年人不同的投資偏好，提供更符合老年人需求的普惠金融服務(wù)。要看到，有的老年人認(rèn)為養(yǎng)老理財(cái)或投資最重要的目標(biāo)是確保本金安全，那么為了保本，就需要對抗風(fēng)險(xiǎn)的對沖產(chǎn)品；相反，有的老年人為了能給后代多留一些財(cái)產(chǎn)，可能就希望進(jìn)行多元化的資產(chǎn)配置。
目前，工商銀行在行業(yè)內(nèi)首發(fā)了特定養(yǎng)老儲蓄產(chǎn)品、養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品，推出多款養(yǎng)老目標(biāo)基金、養(yǎng)老年金保險(xiǎn)。個人養(yǎng)老金制度落地實(shí)施后，密切聯(lián)動集團(tuán)內(nèi)外產(chǎn)品管理機(jī)構(gòu)，嚴(yán)把產(chǎn)品準(zhǔn)入門檻，首批上線包括儲蓄、理財(cái)、基金、保險(xiǎn)在內(nèi)的全品類個人養(yǎng)老金產(chǎn)品，以滿足客戶個性化、多樣化的養(yǎng)老投資需求。中國銀行則定期定制發(fā)行成熟穩(wěn)健、長期保值的專屬金融產(chǎn)品。還通過手機(jī)銀行里的“中銀老年大學(xué)平臺”提供500余門免費(fèi)視頻課程，全方位為銀發(fā)人群配備專業(yè)化、人性化、差異化的指導(dǎo)和養(yǎng)老金融服務(wù)方案。
在第三支柱方面，各商業(yè)銀行的參與度更高。2022年11月《個人養(yǎng)老金實(shí)施辦法》正式實(shí)施，在36個城市及地區(qū)先行實(shí)施的個人養(yǎng)老金制度目前運(yùn)行平穩(wěn)，截至2023年11月末，已有5000萬人開立了個人養(yǎng)老金賬戶，個人養(yǎng)老金繳存的賬戶占比達(dá)31%，繳存總金額為182億元。先行工作取得積極成效，國家下一步將推進(jìn)個人養(yǎng)老金制度全面實(shí)施。
泰康人壽組織的體驗(yàn)活動
我國的個人養(yǎng)老金實(shí)行個人賬戶制，繳費(fèi)完全由參加人個人承擔(dān)，自主選擇購買符合規(guī)定的儲蓄存款、理財(cái)產(chǎn)品、商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)、公募基金等金融產(chǎn)品，實(shí)行完全積累，按照國家有關(guān)規(guī)定享受稅收優(yōu)惠政策。
據(jù)一份統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，目前商業(yè)銀行開發(fā)了個人養(yǎng)老金產(chǎn)品741只，其中465只儲蓄類產(chǎn)品、183只基金類產(chǎn)品、70只保險(xiǎn)類產(chǎn)品、23只理財(cái)類產(chǎn)品。
招商銀行開發(fā)了集“社保賬戶、企業(yè)年金、個人養(yǎng)老金、其他備老資金”于一體的“個人統(tǒng)一視角”養(yǎng)老主賬戶，還在繼續(xù)研發(fā)“攢養(yǎng)老金+花養(yǎng)老金”的養(yǎng)老金融服務(wù)體系。招商銀行個人養(yǎng)老金開戶數(shù)已超過500萬，上線個人養(yǎng)老金產(chǎn)品160余只，繳存金額超過70億元。并顯示個人養(yǎng)老金客戶平均年齡36歲，越來越多的年輕人已建立養(yǎng)老意識，并著手推進(jìn)這筆備老養(yǎng)老的超長期限投資。
對于未來銀行業(yè)如何繼續(xù)切入銀發(fā)經(jīng)濟(jì)并持續(xù)發(fā)力，有業(yè)內(nèi)專家表示：可以借鑒發(fā)達(dá)國家的發(fā)展方向，向免稅儲蓄賬戶、住房反向抵押、長期護(hù)理保險(xiǎn)等養(yǎng)老產(chǎn)品過度；同時(shí)還可以考慮推出更個性化、定制化的服務(wù)，推進(jìn)生命周期基金產(chǎn)品的開發(fā)；延伸適老金融服務(wù)內(nèi)涵，推出財(cái)富管理、健康管理、智慧服務(wù)、生活消費(fèi)等成體系的產(chǎn)品。創(chuàng)新出更多差異化養(yǎng)老金融產(chǎn)品，助力個人養(yǎng)老金體系改革。
投資機(jī)構(gòu)摩拳擦掌
2024年3月，西部信托與陜西陜投康養(yǎng)投資有限公司合作，首單以養(yǎng)老為核心的家庭服務(wù)信托項(xiàng)目“西部信托·康享系列家庭服務(wù)信托”成功落地。項(xiàng)目采用“信托+康養(yǎng)”的一站式服務(wù)，為養(yǎng)老提供解決方案。依托家庭服務(wù)信托開展養(yǎng)老服務(wù)，確保每位委托人擁有獨(dú)立賬戶，利用信托賬戶的風(fēng)險(xiǎn)隔離功能為養(yǎng)老資金提供堅(jiān)實(shí)保障。服務(wù)內(nèi)容涵蓋篩選推薦服務(wù)方案、協(xié)商優(yōu)惠、輔助簽約，以及根據(jù)委托人意愿將資金用于受益人消費(fèi)等生活支出等。同時(shí)，陜投集團(tuán)所屬陜投康養(yǎng)投資興建的白鹿溪谷國際頤養(yǎng)中心，作為項(xiàng)目的康養(yǎng)服務(wù)機(jī)構(gòu)，引進(jìn)加拿大百年養(yǎng)老機(jī)構(gòu)Baycrest的先進(jìn)養(yǎng)老理念和服務(wù)標(biāo)準(zhǔn)，為老年人提供高品質(zhì)的養(yǎng)老環(huán)境。
其實(shí)在《意見》頒布之前，早在2020年左右，依市場動向和需求，面對養(yǎng)老這個萬億級市場大風(fēng)口，眾多企業(yè)競相入局。既包括房地產(chǎn)企業(yè)、保險(xiǎn)公司和醫(yī)藥企業(yè)，也囊括了科技巨頭、創(chuàng)新企業(yè)等。以房企為例，就有萬科、保利、遠(yuǎn)洋、綠城等逾30家企業(yè)在此布局。除此之外，騰訊、阿里、美的、善診、淮景醫(yī)療、天與養(yǎng)老等科技巨頭或創(chuàng)新企業(yè)也從金融支付、智慧養(yǎng)老、智能硬件、養(yǎng)老機(jī)構(gòu)等角度紛紛給出了自己的解決方案。
有著金融屬性與國企背景的各級城投公司與大健康產(chǎn)業(yè)企業(yè)更是緊隨風(fēng)口，涉獵其中。
2023年7月，由西安城投集團(tuán)投資、西安城投置業(yè)公司建設(shè)、榮華控股企業(yè)集團(tuán)合資運(yùn)營的“西安城投榮華·康馨園”對外開放。這個項(xiàng)目是集健康、生態(tài)、智能于一體的國際品質(zhì)健康全齡社區(qū)，宣傳以全生命周期的國際療養(yǎng)康復(fù)照護(hù)體系和360°全方位健康服務(wù)體系為核心，以專業(yè)化團(tuán)隊(duì)和服務(wù)為依托，為老年群體提供全方位的健康服務(wù)，一時(shí)引得眾多有在機(jī)構(gòu)養(yǎng)老意向的客戶絡(luò)繹來訪。
2023年12月1日，川投大健康產(chǎn)業(yè)集團(tuán)旗下專業(yè)化川投盛櫸公司以“機(jī)構(gòu)養(yǎng)老+康養(yǎng)基地”形式投資建設(shè)的川投舒適之家·青城山康養(yǎng)基地正式開業(yè)。這個基地是推動“川投舒適之家”康養(yǎng)品牌縱向養(yǎng)老方向拓展的全新項(xiàng)目。
很多人并沒有注意到，其實(shí)很多具有公益金融性質(zhì)的公益組織很早就在投資養(yǎng)老服務(wù)方面極為活躍，這是一種區(qū)別于傳統(tǒng)金融模式的新型投資及財(cái)富管理方式，公益金融注重在產(chǎn)生經(jīng)濟(jì)回報(bào)的同時(shí)也為社會帶來福祉。公益金融在不同的國家表現(xiàn)為各種不同的產(chǎn)品，如慈善、小額信貸、社會企業(yè)、社會創(chuàng)投、可持續(xù)房地產(chǎn)等等。
自2020年起，龍湖公益項(xiàng)目在重慶市實(shí)施了渝中區(qū)大溪溝街道華福巷社區(qū)、江北區(qū)觀音橋街道塔坪社區(qū)等20個老舊小區(qū)公共空間適老化改造項(xiàng)目以及約4000戶困難老年人、殘疾人居家環(huán)境適老化改造，4萬戶居民受益。
2022年，阿里巴巴公益“XIN益佰計(jì)劃”銀齡安居適老化改造項(xiàng)目正式在成都落地。同年，成都金牛區(qū)營門口街道銀桂社區(qū)適老化改造工程啟動儀式在龍湖集團(tuán)成都公司正式啟動。這項(xiàng)適老化改造工程是龍湖公益基金會通過金牛區(qū)營門口街道在銀桂社區(qū)落地。
《意見》所提“豐富發(fā)展養(yǎng)老金融產(chǎn)品”，不僅使地方政府可以發(fā)行專項(xiàng)債券支持符合條件的銀發(fā)經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)項(xiàng)目，更讓各種理財(cái)公司摩拳擦掌，欲對銀發(fā)經(jīng)濟(jì)擴(kuò)大布局。這是因?yàn)橄鄬τ谄渌鞣N機(jī)構(gòu)而言，理財(cái)公司擁有更強(qiáng)的投資經(jīng)驗(yàn)和風(fēng)險(xiǎn)控制能力，也就是發(fā)展普惠金融的優(yōu)勢。理財(cái)公司可以為投資者提供更加優(yōu)質(zhì)穩(wěn)健的理財(cái)產(chǎn)品，符合養(yǎng)老理財(cái)客群投資偏好，經(jīng)過市場培育后，其養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品易受到廣大投資者的了解和認(rèn)可。很多依托于銀行的理財(cái)公司本身具有廣泛的客群基礎(chǔ)，這也為養(yǎng)老理財(cái)業(yè)務(wù)提供了潛在市場，在渠道建設(shè)上也有明顯優(yōu)勢，如線上平臺、網(wǎng)點(diǎn)柜面等，可以方便地向客戶宣傳、銷售養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品。
據(jù)一份業(yè)內(nèi)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，截至2023年年末，全國養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品合計(jì)規(guī)模突破1000億元，整體近一年平均年化收益為3.16%，近一年平均最大回撤為0.84%。養(yǎng)老理財(cái)?shù)墓淌胀顿Y比例高達(dá)九成以上，且權(quán)益投資比例較低，使養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品的凈值表現(xiàn)在市場波動中能夠得到較好的控制。
2024年伊始，銀行背景的理財(cái)公司表現(xiàn)出積極對個人養(yǎng)老金理財(cái)產(chǎn)品再度擴(kuò)容，工銀理財(cái)、建信理財(cái)各新增2只產(chǎn)品。據(jù)數(shù)據(jù)顯示，目前已有6家理財(cái)公司23只個人養(yǎng)老金理財(cái)產(chǎn)品在市場發(fā)行。
記者了解到，作為養(yǎng)老理財(cái)試點(diǎn)機(jī)構(gòu)之一的興銀理財(cái)，是市場上首批允許開辦個人養(yǎng)老金業(yè)務(wù)的理財(cái)公司。在養(yǎng)老理財(cái)試點(diǎn)期內(nèi)發(fā)行了5只養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品，發(fā)行規(guī)模約266億元。在產(chǎn)品的類型上，該公司對產(chǎn)品形態(tài)和策略進(jìn)行了積極的創(chuàng)新，包括推出行業(yè)首只明確包含“下滑曲線”的目標(biāo)日期養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品，及行業(yè)少有的開放式養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品，期待幫助居民實(shí)現(xiàn)一站式養(yǎng)老資產(chǎn)配置。
但要看到，目前各類投資機(jī)構(gòu)進(jìn)入養(yǎng)老市場都只是在開始試水與探索。特別城投公司方面，在大城市或更低一級的地市縣級市場，因?yàn)榕c之前的文旅產(chǎn)業(yè)、大健康產(chǎn)業(yè)與老城區(qū)改造等項(xiàng)目關(guān)聯(lián)度極高，急需細(xì)化市場才能吸引到養(yǎng)老資金的投入。
從金融理財(cái)市場來看，目前我國的養(yǎng)老金融產(chǎn)品以儲蓄產(chǎn)品為主，且相關(guān)產(chǎn)品在收益率、期限等方面都高度相似，這不利于滿足不同收入水平和不同風(fēng)險(xiǎn)承受能力的居民的資產(chǎn)配置需求。現(xiàn)階段，養(yǎng)老理財(cái)業(yè)務(wù)起步晚，大多成立一年左右，之后也將會有更多產(chǎn)品陸續(xù)發(fā)售，并且整體存續(xù)規(guī)模還較小，市場端尚在發(fā)展初期。
此外，目前市場上缺少長期優(yōu)質(zhì)標(biāo)的，養(yǎng)老理財(cái)還不能充分發(fā)揮長期性資金的優(yōu)勢。隨著國家養(yǎng)老政策進(jìn)一步釋放，養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品的發(fā)展也有望進(jìn)一步推動。理財(cái)機(jī)構(gòu)需要優(yōu)化養(yǎng)老理財(cái)?shù)漠a(chǎn)品設(shè)計(jì)，精細(xì)化不同層級的投資心理需求，適時(shí)靈活調(diào)整理財(cái)產(chǎn)品運(yùn)作模式，真正落在客戶的投資心坎上。這就要求還要持續(xù)追蹤特定群體并定制化產(chǎn)品服務(wù)模式，遵循投資者適當(dāng)性原則設(shè)計(jì)適配的理財(cái)產(chǎn)品，滿足不同客群的投資偏好，讓理財(cái)產(chǎn)品從“一對多”精準(zhǔn)到“一對一”。
責(zé)任編輯：王順利/《新西部》雜志 · 新西部網(wǎng)
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